Tip:
Highlight text to annotate it
X
Bagian 2: Apa yang Salah dengan Model Uang Pengganda?
Kita telah melihat dua gagasan utama dalam benak masyarakat tentang cara kerja bank.
Keduanya salah. Tidak terlalu mengejutkan, karena tidak seperti tim Positive Money...
...kebanyakan orang tidak bersusah payah menyelidiki cara kerja bank. Dan perbankan itu rumit...
...dan kebanyakan orang menyerah memahaminya.
Tapi bagaimana dengan ekonom dan mahasiswa keuangan? Banyak dari mereka memiliki pemahaman...
...yang sedikit lebih baik tentang perbankan. Mereka diajari sesuatu yang dinamakan...
...konsep "pengganda uang".
Kisah pengganda uang memperlihatkan bahwa sesungguhnya bank-lah yang menciptakan uang di ekonomi.
Begini ilustrasinya.
Seroang pria datang ke bank dan menabung gaji tunainya sebesar £1000.
Bank tahu bahwa rata-rata penabung tidak akan memerlukan uang £1000-nya kembali utuh sekaligus.
Dia mungkin akan membelanjakannya sedikit demi sedikit...
...sepanjang bulan. Jadi bank berasumsi bahwa mayoritas dari uang yang tersimpan itu "menganggur"...
...atau berkelebihan, dan tidak akan diambil sekaligus sewaktu-waktu.
Bank lalu menyimpan "cadangan" kecil, katakanlah 10% dari uang yang disimpan itu...
...(dalam kasus ini £100) dan meminjamkan sisa £900 ke peminjam yang membutuhkan.
Peminjam itu lalu membelanjakan uang £900 itu di dealer mobil setempat.
Dealer mobil tidak mau menyimpan uang tunai banyak-banyak di kantor, maka dibawalah uang itu...
...ke bank yang lain.
Bank ini pula tahu, mereka bisa menggunakan sebagian besar uang itu untuk dipinjamkan.
Bank menyimpan 10%, yaitu £90, dan meminjamkan yang £810 ke peminjam lain.
Peminjam uang £810 itu membelanjakannya, dan uang itu akan sampai ke bank lain lagi.
Bank berikut yang menerimanya lalu menahan 10% (£81) dan mengeluarkan pinjaman sebesar £729.
Proses peminjaman berlanjut, dan uang yang sama dipinjamkan terus menerus secara berantai...
...tetapi selalu ada sejumlah 10% yang dicadangkan di setiap bank.
Perhatikan bahwa setiap pelanggan yang menyetor uang ke bank masih mengira...
...bahwa uang mereka masih di bank. Angka di rekening mereka menyatakan bahwa...
...uang mereka masih di sana. Meskipun hanya ada uang sebesar £1000...
...yang diputar-putar, jumlah total di rekening semua orang sudah bertambah...
...demikian juga dengan jumlah total utang.
Seandainya proses ini berlanjut, setelah 200 kali proses berjalan, hampir semua uang asal itu...
...kini masuk dalam cadangan, dan hanya segelintir yang bisa dipinjamkan. Di titik ini,...
...jumlah total semua rekening kira-kira sebesar £10,000.
Model pengganda yang masih diajarkan di universitas ini menyiratkan bahwa...
...proses berulang dari bank menerima uang dari pelanggan, menyimpan sedikit di cadangan...
...lalu meminjamkan sisanya, dapat menciptakan uang dari ketiadaan, karena uang yang sama dihitung ulang...
...setiap kali dipinjamkan ulang. Model ini beranggapan bahwa jika rasio cadangan,...
...yaitu persentase uang pelanggan yang harus dicadangkan oleh bank, sebesar 10%...
...maka total jumlah uang akan tumbuh kira-kira 10 kali lipat dari jumlah uang tunai...
...dalam siklus ekonomi.
Bayangkan model ini dalam bentuk piramida. Uang tunai adalah pondasi piramid.
Dan tergantung rasio cadangannya, bank menggandakan jumlah total uang dengan cara...
...meminjamkan dan meminjamkan lagi.
Faktanya adalah, yang baru saja kami tunjukkan itu salah. Model itu sudah tidak akurat...
...dan ketinggalan jaman dalam menjelaskan cara kerja bank. Bahkan, sudah bertahun-tahun bank di Inggris...
...tidak bekerja dengan cara ini.
Kendati demikian, model ini masih digunakan setiap kali orang membahas tentang...
...bagaimana uang dibuat, entah di universitas atau di video di internet. Kami sendiri...
...sebelum meneliti bagaimana sesungguhnya sistem ini bekerja selama 5 bulan, kami juga mengira...
...begitulah cara kerjanya.
Fakta bahwa model piramida ini masih dipakai menjadi masalah karena tiga alasan.
Pertama, model ini mengisyaratkan bahwa bank harus menunggu sampai ada yang menyetor uang...
...sebelum mereka bisa meminjamkan. Sepertinya, bank hanya bereaksi pasif terhadap apa yang dilakukan pelanggan.
Juga mengisyaratkan bahwa mereka menunggu orang menabung sebelum bisa meminjamkan.
Bukan demikian cara kerjanya, dan kita akan melihatnya.
Kedua, ini mengisyaratkan bahwa bank sentral punya kendali penuh atas jumlah total uang...
....di siklus ekonomi. Mereka bisa mengendalikan jumlah uang dengan cara mengubah variabel...
...misalnya rasio cadangan, yaitu persentase uang pelanggan yang harus disimpan bank...
...atau dengan mengubah jumlah "uang primer" -- tunai -- yang tergambar di dasar piramida.
Misalnya Bank Inggris menetapkan rasio cadangan yang sah sebesar 10%...
...maka total uang yang tersedia bisa tumbuh hingga 10 kali lipat dari jumlah uang tunai...
...yang tersedia. Jika Bank Inggris meningkatkan rasio cadangan ke 20%, maka persediaan uang...
...hanya boleh tumbuh 5 kali lipat jumlah uang tunai. Jika rasio cadangan diturunkan...
...ke 5%, maka persediaan uang bisa tumbuh hingga 20 kali lipat jumlah uang tunai di siklus ekonomi.
Cara lainnya, Bank Inggris bisa mengubah jumlah uang tunai yang tersedia di ekonomi.
Jika dicetak lagi uang sebesar £1000 dan dimasukkan dalam perputaran uang, sementara rasio cadangannya...
...masih 10%, maka teorinya, persediaan uang akan meningkat lagi sebesar...
...£10,000, setelah bank-bank telah menjalankan proses meminjamkan ulang uang itu.
Proses ini disebut sebagai mengubah jumlah "uang primer" di dalam ekonomi.
Namun implikasi utama dari model ini adalah bahwa Bank Inggris, atau...
...Federal Reserve, atau Bank Sentral Eropa, punya kendali penuh atas jumlah uang...
...di dalam ekonomi. Jika mereka mengubah besaran primer -- dengan menyuntikkan "uang primer" lagi...
...ke dalam sistem -- makan jumlah total uang seharusnya meningkat. Jika mereka mengubah...
...rasio cadangannya, maka tingkat kemiringan piramida akan berubah. Namun pada akhirnya...
...rasio cadangan akan menghentikan pertumbuhan uang lebih jauh. Di satu titik, puncak akan tercapai...
...dan persediaan uang berhenti tumbuh. Jadi tidak ada kemungkinan...
...persediaan uang melonjak tidak terkendali.
Masalahnya satu. Nyaris semua penjelasan tentang perbankan ini keliru.
Nyatanya, Profesor Charles Goodhart dari London School of Economics, yang juga penasihat...
...bagi Bank Inggris selama 30 tahun, menyebut model ini sebagai "model yang sangat tidak lengkap...
...dalam menjabarkan proses pengendalian jumlah uang, sampai bisa dikatakan model ini menyesatkan."
Mungkin bisa dimaklumi jika buku-buku jadi tertinggal jika banyak peraturan yang berubah...
...selama beberapa tahun terakhir. Lagipula, banyak peraturan dan regulasi yang berubah...
...selama masa krisis finansial. Namun Profesor Goodhart mengatakan itu di tahun 1984. 27 tahun kemudian...
...mahasiswa masih saja diajari cara kerja perbankan yang betul-betul meleset.
Ini masalah besar. Jika para mahasiswa ini lalu kelak menjadi ekonom dan penasihat pemerintah...
...sementara mereka tidak memahami cara kerja uang...
...maka ekonomi kita bisa berantakan.
Tunggu. Ekonomi kita sudah berantakan!
Kami harus menekankan ulang bahwa viedo-video ini berlaku bagi situasi Inggris, dan kami tidak sempat...
...mengkonfirmasi bagaimana tepatnya situasi AS dan eropa. Namun bagi Anda...
...yang ada di AS, sebuah makalah terbitan 1992 merujuk ke sebuah buku teks yang masih digunakan di universitas...
...menyatakan bahwa "model pengganda...dalam bentuk terbaik adalah model yang menyesatkan dan tidak lengkap...
...dan dalam bentuk terburuknya, model yang meleset sama sekali."
Ini fakta mendasar yang perlu dipahami terkait model "pengganda uang":
1. Tidak ada lagi ketetapan rasio cadangan di Inggris, dan sudah lama tidak ada.
2. *** Inggris tidak punya kendali atas jumlah uang tunai...
...atau bahkan "uang primer" digital, yang akan kita bahas nanti.
3. Bank Inggris jelas tidak punya kendali atas jumlah uang...
...di dalam perputaran ekonomi sama sekali.
Bukan hanya lulusan ekonomi yang mendapat informasi yang salah. Bahkan mereka yang bekerja...
...di Kementerian Keuangan masih percaya pada model yang tertera di buku. Kami mendapat surat...
...dari Kementerian Keuangan berisi sebagai berikut:
"Dalam kaitannya dengan kendali atas uang, hanya Bank Inggris-lah...
...yang punya kendali atas pondasi moneter. Di dalamnya termasuk mata uang (kertas dan koin)...
...dan cadangan yang disimpan oleh bank swasta di Bank Inggris. Bank swasta bertanggungjawab...
...untuk menyampaikan kredit ke individu dan badan usaha, dan tidak berwenang membuat atau mencetak uang...
...baik dalam bentuk digital atau apapun."
Membiarkan orang yang tidak memahami cara kerja uang untuk mengatur ekonomi kita...
...sangatlah berbahaya. Hal itu bagaikan membiarkan mahasiswa sipil yang tidak memahami gravitasi...
...membuat gedung pencakar langit.
Subtitles by the Amara.org community